Commonwealth of Australia Bills

[Index] [Search] [Download] [Related Items] [Help]


This is a Bill, not an Act. For current law, see the Acts databases.


INCOME TAX RATES AMENDMENT (WORKING HOLIDAY MAKER REFORM) BILL 2016 (NO. 2)

 

 

 

2016 

 

The Parliament of the 

Commonwealth of Australia 

 

HOUSE OF REPRESENTATIVES 

 

 

 

 

Presented and read a first time 

 

 

 

 

Income Tax Rates Amendment (Working 

Holiday Maker Reform) Bill 2016 

 

No.      , 2016 

 

(Treasury) 

 

 

 

A Bill for an Act to amend the Income Tax Rates 

Act 1986, and for related purposes 

   

   

 

 

No.      , 2016 

Income Tax Rates Amendment (Working Holiday Maker Reform) Bill 

2016 

i 

 

Contents 

Short title ........................................................................................... 1

 

Commencement ................................................................................. 1

 

Schedules ........................................................................................... 2

 

Schedule 1--Amendments

 

3

 

Part 1--Amendments

 

3

 

Income Tax Rates Act 1986

 

3

 

Part 2--Application of amendments

 

6

 

 

 

 

 

No.      , 2016 

Income Tax Rates Amendment (Working Holiday Maker Reform) Bill 

2016 

1 

 

A Bill for an Act to amend the Income Tax Rates 

Act 1986, and for related purposes 

The Parliament of Australia enacts: 

1  Short title 

 

  This Act is the Income Tax Rates Amendment (Working Holiday 

Maker Reform) Act 2016

2  Commencement 

 

(1)  Each provision of this Act specified in column 1 of the table 

commences, or is taken to have commenced, in accordance with 

column 2 of the table. Any other statement in column 2 has effect 

10 

according to its terms. 

11 

 

12 

   

   

 

 

2 

Income Tax Rates Amendment (Working Holiday Maker Reform) Bill 

2016 

No.      , 2016 

 

Commencement information 

Column 1 

Column 2 

Column 3 

Provisions 

Commencement 

Date/Details 

1.  The whole of 

this Act 

The day this Act receives the Royal Assent. 

 

Note: 

This table relates only to the provisions of this Act as originally 

enacted. It will not be amended to deal with any later amendments of 

this Act. 

 

(2)  Any information in column 3 of the table is not part of this Act. 

Information may be inserted in this column, or information in it 

may be edited, in any published version of this Act. 

3  Schedules 

 

  Legislation that is specified in a Schedule to this Act is amended or 

repealed as set out in the applicable items in the Schedule 

concerned, and any other item in a Schedule to this Act has effect 

10 

according to its terms. 

11 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Income Tax Rates Amendment (Working Holiday Maker Reform) Bill 

2016 

3 

 

Schedule 1--Amendments 

Part 1--Amendments 

Income Tax Rates Act 1986 

1  Subsection 3(1) 

Insert: 

working holiday maker has the meaning given by 

subsection 3A(1). 

working holiday taxable income has the meaning given by 

subsections 3A(2) and (3). 

2  After section 3 

10 

Insert: 

11 

3A  Working holiday makers and working holiday taxable income 

12 

 

(1)  An individual is a working holiday maker at a particular time if the 

13 

individual holds at that time: 

14 

 

(a)  a Subclass 417 (Working Holiday) visa; or 

15 

 

(b)  a Subclass 462 (Work and Holiday) visa; or 

16 

 

(c)  a bridging visa permitting the individual to work in Australia 

17 

if: 

18 

 

(i)  the bridging visa was granted under the Migration Act 

19 

1958 in relation to an application for a visa of a kind 

20 

described in paragraph (a) or (b); and 

21 

 

(ii)  the Minister administering that Act is still to make a 

22 

decision in relation to the application; and 

23 

 

(iii)  the most recent visa, other than a bridging visa, granted 

24 

under that Act to the individual was a visa of a kind 

25 

described in paragraph (a) or (b). 

26 

 

(2)  An individual's working holiday taxable income for a year of 

27 

income is the individual's assessable income for the year of income 

28 

derived: 

29 

 

(a)  from sources in Australia; and 

30 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

4 

Income Tax Rates Amendment (Working Holiday Maker Reform) Bill 

2016 

No.      , 2016 

 

 

(b)  while the individual is a working holiday maker; 

less so much of any amount the individual can deduct for the year 

of income as relates to that assessable income. 

 

(3)  However, the individual's working holiday taxable income does 

not include any superannuation remainder, or employment 

termination remainder, of the individual's taxable income for the 

year of income. 

3  Clause 1 of Part I of Schedule 7 

Omit "and 3", substitute ", 3 and 4". 

4  At the end of Part I of Schedule 7 

10 

Add: 

11 

 

4.  If the resident taxpayer is a working holiday maker at any time 

12 

during the year of income: 

13 

 

(a)  count the taxpayer's working holiday taxable income for the 

14 

year of income as the first parts (starting from $0) of the 

15 

taxpayer's ordinary taxable income for the purposes of the 

16 

table in clause 1; and 

17 

 

(b)  do not apply the rates in that table to that working holiday 

18 

taxable income; and 

19 

 

(c)  do not count that working holiday taxable income when 

20 

working out the taxpayer's taxable income for the purposes 

21 

of clause 2 or 3. 

22 

Note: 

The rates for the taxpayer's working holiday taxable income for the 

23 

year of income are set out in Part III. 

24 

5  Clause 1 of Part II of Schedule 7 

25 

Omit "and 3", substitute ", 3 and 4". 

26 

6  At the end of Part II of Schedule 7 

27 

Add: 

28 

 

4.  If the non-resident taxpayer is a working holiday maker at any time 

29 

during the year of income: 

30 

 

(a)  count the taxpayer's working holiday taxable income for the 

31 

year of income as the first parts (starting from $0) of the 

32 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Income Tax Rates Amendment (Working Holiday Maker Reform) Bill 

2016 

5 

 

taxpayer's ordinary taxable income for the purposes of the 

table in clause 1; and 

 

(b)  do not apply the rates in that table to that working holiday 

taxable income; and 

 

(c)  do not count that working holiday taxable income when 

working out the taxpayer's taxable income for the purposes 

of clause 2 or 3. 

Note: 

The rates for the taxpayer's working holiday taxable income for the 

year of income are set out in Part III. 

Example:  Rosie earns a $60,000 salary while a working holiday maker from 

10 

1 July 2017 to 31 March 2018. She also earns $29,000 while holding a 

11 

different class of visa from 1 April 2018 to 30 June 2018. 

12 

 

The $60,000 salary is Rosie's working holiday taxable income and is 

13 

the first part of her ordinary taxable income. Under Part III, she pays 

14 

tax at the rate of 15% on $37,000 of that salary, and tax at the rate of 

15 

32.5% on the remaining $23,000 of that salary. 

16 

 

The $29,000 income makes up the remaining parts of Rosie's ordinary 

17 

taxable income. Under clause 1 of this Part, she pays tax at the rate of 

18 

32.5% on $27,000 of that income, and tax at the rate of 37% on the 

19 

remaining $2,000 of that income. 

20 

7  At the end of Schedule 7 

21 

Add: 

22 

Part III--Working holiday makers 

23 

   

24 

 

1.  The rates of tax on a taxpayer's working holiday taxable income 

25 

for a year of income are as set out in the following table. 

26 

 

27 

Tax rates for working holiday makers 

Item 

For the part of the taxpayer's working 

holiday taxable income that: 

The rate is: 

does not exceed $37,000 

15% 

exceeds $37,000 but does not exceed 

$87,000 

32.5% 

exceeds $87,000 but does not exceed 

$180,000 

37% 

exceeds $180,000 

45% 

Schedule 1  Amendments 

Part 2  Application of amendments 

 

 

6 

Income Tax Rates Amendment (Working Holiday Maker Reform) Bill 

2016 

No.      , 2016 

 

Part 2--Application of amendments 

8  Application of amendments 

The amendments made by this Schedule apply in relation to: 

 

(a)  assessable income derived on or after 1 January 2017; and 

 

(b)  so much of any amounts that can be deducted as relate to 

such assessable income. 

 


[Index] [Search] [Download] [Related Items] [Help]