Commonwealth of Australia Bills

[Index] [Search] [Download] [Related Items] [Help]


This is a Bill, not an Act. For current law, see the Acts databases.


SOCIAL SERVICES LEGISLATION AMENDMENT (INTEREST CHARGE) BILL 2016

 

 

 

2013-2014-2015-2016 

 

The Parliament of the 

Commonwealth of Australia 

 

HOUSE OF REPRESENTATIVES 

 

 

 

 

Presented and read a first time 

 

 

 

 

Social Services Legislation Amendment 

(Interest Charge) Bill 2016 

 

No.      , 2016 

 

(Social Services) 

 

 

 

A Bill for an Act to amend the law relating to 

family assistance, paid parental leave, social 

security and student assistance, and for related 

purposes 

   

   

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

i 

 

Contents 

Short title ........................................................................................... 1

 

Commencement ................................................................................. 1

 

Schedules ........................................................................................... 2

 

Schedule 1--Amendments

 

3

 

Part 1--Amendments

 

3

 

A New Tax System (Family Assistance) (Administration) Act 1999

 

3

 

Paid Parental Leave Act 2010

 

9

 

Social Security Act 1991

 

17

 

Student Assistance Act 1973

 

24

 

Veterans' Entitlements Act 1986

 

32

 

Part 2--Application, saving and transitional provisions

 

33

 

 

 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

1 

 

A Bill for an Act to amend the law relating to 

family assistance, paid parental leave, social 

security and student assistance, and for related 

purposes 

The Parliament of Australia enacts: 

1  Short title 

 

  This Act may be cited as the Social Services Legislation 

Amendment (Interest Charge) Act 2016

2  Commencement 

 

(1)  Each provision of this Act specified in column 1 of the table 

10 

commences, or is taken to have commenced, in accordance with 

11 

   

   

 

 

2 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

column 2 of the table. Any other statement in column 2 has effect 

according to its terms. 

 

Commencement information 

Column 1 

Column 2 

Column 3 

Provisions 

Commencement 

Date/Details 

1.  Sections 1 to 3 

and anything in 

this Act not 

elsewhere covered 

by this table 

The day this Act receives the Royal Assent. 

 

2.  Schedule 1 

As follows: 

(a) if this Act receives the Royal Assent 

before 1 July 2016--1 July 2016; 

(b) if this Act receives the Royal Assent on 

or after 1 July 2016--the 28th day after 

this Act receives the Royal Assent. 

 

Note: 

This table relates only to the provisions of this Act as originally 

enacted. It will not be amended to deal with any later amendments of 

this Act. 

 

(2)  Any information in column 3 of the table is not part of this Act. 

Information may be inserted in this column, or information in it 

may be edited, in any published version of this Act. 

3  Schedules 

10 

 

  Legislation that is specified in a Schedule to this Act is amended or 

11 

repealed as set out in the applicable items in the Schedule 

12 

concerned, and any other item in a Schedule to this Act has effect 

13 

according to its terms. 

14 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

3 

 

Schedule 1--Amendments 

Part 1--Amendments 

A New Tax System (Family Assistance) (Administration) Act 

1999 

1  After paragraph 77(1)(e) 

Insert: 

 

(ea)  the effect of sections 78 and 78A; and 

2  Subsections 77(3) and (4) 

Repeal the subsections, substitute: 

 

(3)  The Secretary may give more than one notice under subsection (1) 

10 

in relation to a person and a debt of the person. 

11 

3  Sections 78 to 79A 

12 

Repeal the sections, substitute: 

13 

78  Interest charge--no repayment arrangement in effect 

14 

 

(1)  If: 

15 

 

(a)  a notice is given to a person under subsection 77(1) in 

16 

relation to a debt; and 

17 

 

(b)  an amount (the unpaid amount) of the debt remains unpaid 

18 

at the end of the day (the due day) on which the debt is due to 

19 

be paid; and 

20 

 

(c)  at the end of the due day, there is no arrangement in effect 

21 

under section 91 in relation to the debt; 

22 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

23 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

24 

described in subsection (2). 

25 

Note: 

For exemptions, see sections 78D and 78E. 

26 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the due day and 

27 

ends at the end of the earlier of the following days: 

28 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

29 

unpaid: 

30 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

4 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

 

(i)  the unpaid amount; 

 

(ii)  interest charge on any of the unpaid amount; 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

person makes a payment under an arrangement under 

section 91 in relation to the debt. 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

remains unpaid: 

 

(a)  the unpaid amount; 

10 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

11 

Note 1: 

For interest charge rate see section 78C. 

12 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

13 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

14 

section 78B. 

15 

78A  Interest charge--failure to comply with or termination of 

16 

repayment arrangement 

17 

 

(1)  If: 

18 

 

(a)  an arrangement is in effect under section 91 in relation to a 

19 

person and a debt; and 

20 

 

(b)  the person fails to make a payment under the arrangement; 

21 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

22 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

23 

described in subsection (2). 

24 

Note: 

For exemptions, see sections 78D and 78E. 

25 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the day (the due 

26 

day) on which the payment was required to be made under the 

27 

arrangement and ends at the end of the earliest of the following 

28 

days: 

29 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

30 

unpaid: 

31 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

32 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

33 

debt; 

34 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

5 

 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

person has paid all the payments that have so far become due 

and payable under the arrangement; 

 

(c)  the day before the day the arrangement is terminated under 

section 91. 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

remains unpaid: 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

10 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

11 

Note 1: 

For interest charge rate see section 78C. 

12 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

13 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

14 

section 78B. 

15 

Repayment arrangement is terminated 

16 

 

(4)  If: 

17 

 

(a)  an arrangement is in effect under section 91 in relation to a 

18 

person and a debt; and 

19 

 

(b)  the arrangement is then terminated under section 91 on a day 

20 

(the termination day); 

21 

then: 

22 

 

(c)  the following amounts (if any) are due and payable on the 

23 

14th day after the termination day: 

24 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

25 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

26 

debt; and 

27 

 

(d)  if, at the end of that 14th day, any of those amounts remains 

28 

unpaid, the person is liable to pay, by way of penalty, interest 

29 

charge, worked out under subsection (6), for each day in the 

30 

period described in subsection (5). 

31 

Note: 

For exemptions, see sections 78D and 78E. 

32 

 

(5)  The period starts at the beginning of the day after that 14th day and 

33 

ends at the end of the earlier of the following days: 

34 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

35 

unpaid: 

36 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

6 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

debt; 

 

(b)  the day before the first day, after that 14th day, on which the 

person makes a payment under another arrangement under 

section 91 in relation to the debt. 

 

(6)  The interest charge for a day in the period described in 

subsection (5) is worked out by multiplying the interest charge rate 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

remains unpaid: 

10 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

11 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

12 

Note 1: 

For interest charge rate see section 78C. 

13 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

14 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

15 

section 78B. 

16 

78B  Other rules for interest charge 

17 

When interest charge is due and payable 

18 

 

(1)  The interest charge under section 78 or 78A for a day is due and 

19 

payable to the Commonwealth at the end of that day. 

20 

Interest charge is a debt 

21 

 

(2)  The interest charge under section 78 or 78A for a day is a debt due 

22 

to the Commonwealth by the person. 

23 

Provisions that do not apply to interest charge debt 

24 

 

(3)  Subsection 77(1) does not apply in relation to the debt referred to 

25 

in subsection (2) of this section. 

26 

78C  What is the interest charge rate

27 

 

(1)  For the purposes of sections 78 and 78A, the interest charge rate 

28 

for a day is the rate worked out by adding 7 percentage points to 

29 

the base interest rate for that day, and dividing that total by the 

30 

number of days in the calendar year. 

31 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

7 

 

 

(2)  The base interest rate for a day depends on which quarter of the 

year the day is in. For each day in a quarter in column 1 of the 

table, it is the monthly average yield of 90-day Bank Accepted 

Bills published by the Reserve Bank of Australia for the month in 

column 2 of the table. 

 

Base interest rate 

Item 

Column 1 

For days in this quarter: 

Column 2 

the monthly average yield of 90-day Bank 

Accepted Bills for this month applies: 

1 January to 31 March 

the preceding November 

1 April to 30 June 

the preceding February 

1 July to 30 September 

the preceding May 

1 October to 31 December 

the preceding August 

 

(3)  If the monthly average yield of 90-day Bank Accepted Bills for a 

particular month in column 2 of the table in subsection (2) is not 

published by the Reserve Bank of Australia before the beginning of 

the relevant quarter, assume that it is the same as the last monthly 

10 

average yield of 90-day Bank Accepted Bills published by the 

11 

Reserve Bank of Australia before that month. 

12 

 

(4)  The base interest rate must be rounded to the second decimal place 

13 

(rounding .005 upwards). 

14 

78D  Exemption from interest charge--general 

15 

 

(1)  A person is not liable to pay interest charge under section 78 or 

16 

78A if on the day before the start of the period in respect of which 

17 

the person would otherwise have been liable to pay that charge: 

18 

 

(a)  the person is receiving instalments of family tax benefit; or 

19 

 

(b)  the person is receiving a social security payment; or 

20 

 

(c)  the person is receiving a payment of pension or allowance 

21 

under the Veterans' Entitlements Act 1986; or 

22 

 

(d)  the person is receiving a payment of compensation (within 

23 

the meaning of the Military Rehabilitation and Compensation 

24 

Act 2004) under that Act; or 

25 

 

(e)  the person is receiving instalments under the ABSTUDY 

26 

scheme (also known as the Aboriginal Study Assistance 

27 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

8 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

Scheme) that includes an amount identified as living 

allowance; or 

 

(f)  the person is receiving instalments under the Assistance for 

Isolated Children Scheme; or 

 

(g)  the circumstances determined in an instrument under 

subsection (2) apply in relation to the person. 

 

(2)  The Minister may, by legislative instrument, determine 

circumstances for the purposes of paragraph (1)(g). 

78E  Exemption from interest charge--Secretary's determination 

 

(1)  The Secretary may determine that interest charge is not payable, or 

10 

is not payable in respect of a particular period, by a person on the 

11 

outstanding amount of a debt. 

12 

 

(2)  The Secretary may make a determination under this section in 

13 

circumstances that include (but are not limited to) the Secretary 

14 

being satisfied that the person has a reasonable excuse for: 

15 

 

(a)  failing to enter into an arrangement under section 91 to pay 

16 

the outstanding amount of the debt; or 

17 

 

(b)  having entered an arrangement, failing to make a payment in 

18 

accordance with that arrangement. 

19 

 

(3)  The determination may relate to a period before, or to a period that 

20 

includes a period before, the making of the determination. 

21 

 

(4)  The determination may be expressed to be subject to the person 

22 

complying with one or more specified conditions. 

23 

 

(5)  If the determination is expressed to be subject to the person 

24 

complying with one or more specified conditions, the Secretary 

25 

must give written notice of the determination to the person as soon 

26 

as practicable after the determination is made. 

27 

 

(6)  If: 

28 

 

(a)  the determination is expressed to be subject to the person 

29 

complying with one or more specified conditions; and 

30 

 

(b)  the person contravenes a condition or conditions without 

31 

reasonable excuse; 

32 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

9 

 

the determination ceases to have effect from and including the day 

on which the contravention or the earliest of the contraventions 

occurred. 

 

(7)  The Secretary may cancel or vary the determination by written 

notice given to the person. 

78F  Guidelines on interest charge provisions 

 

  The Minister may, by legislative instrument, determine guidelines 

relating to the operation of the provisions of this Division dealing 

with interest charge. 

4  Subsection 82(3) (paragraph (a) of the definition of debt

10 

Omit "78", substitute "78B". 

11 

5  After subsection 91(1A) 

12 

Insert: 

13 

 

(1B)  If a payment is required to be made under an arrangement entered 

14 

into under subsection (1) or (1A) before the end of a particular day, 

15 

the payment must be made before the end of that day. 

16 

Paid Parental Leave Act 2010 

17 

6  Section 6 

18 

Repeal the following definitions: 

19 

 

(a)  definition of date of the further debt notice

20 

 

(b)  definition of date of the initial debt notice

21 

 

(c)  definition of final debt payment day

22 

 

(d)  definition of further debt notice

23 

7  Section 6 

24 

Insert: 

25 

interest charge rate: see section 177. 

26 

8  Section 6 (definition of interest exemption determination

27 

Repeal the definition. 

28 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

10 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

9  Section 6 (definition of penalty interest rate

Repeal the definition. 

10  Section 164 

Omit "An administrative charge of $50 is also payable if interest is 

charged.". 

11  Section 165 (paragraph (a) of the note) 

Omit "section 177", substitute "section 176". 

12  Section 165 (paragraph (b) of the note) 

Repeal the paragraph. 

13  Section 173 (heading) 

10 

Repeal the heading, substitute: 

11 

173  Notices in respect of debt 

12 

14  Subsection 173(1) (heading) 

13 

Repeal the heading. 

14 

15  Paragraph 173(1)(a) 

15 

Omit "(the date of the initial debt notice)", substitute "(the date of the 

16 

notice)". 

17 

16  Paragraph 173(1)(e) 

18 

Omit "initial debt notice", substitute "notice". 

19 

17  After paragraph 173(1)(f) 

20 

Insert: 

21 

 

(fa)  the effect of sections 174 and 175; 

22 

18  Subsection 173(2) 

23 

Omit "initial debt notice", substitute "notice". 

24 

19  Subsection 173(3) 

25 

Repeal the subsection, substitute: 

26 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

11 

 

Multiple notices 

 

(3)  The Secretary may give more than one notice under subsection (1) 

in relation to a person and a debt of the person. 

20  Sections 174 to 180 

Repeal the sections, substitute: 

174  Interest charge--no debt payment arrangement in effect 

 

(1)  If: 

 

(a)  a notice is given to a person under subsection 173(1) in 

relation to a debt; and 

 

(b)  an amount (the unpaid amount) of the debt remains unpaid 

10 

at the end of the day (the due day) on which the debt is due to 

11 

be paid; and 

12 

 

(c)  at the end of the due day, there is no debt payment 

13 

arrangement in effect in relation to the debt; 

14 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

15 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

16 

described in subsection (2). 

17 

Note: 

For exemptions, see sections 178 and 179. 

18 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the due day and 

19 

ends at the end of the earlier of the following days: 

20 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

21 

unpaid: 

22 

 

(i)  the unpaid amount; 

23 

 

(ii)  interest charge on any of the unpaid amount; 

24 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

25 

person makes a payment under a debt payment arrangement 

26 

in relation to the debt. 

27 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

28 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

29 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

30 

remains unpaid: 

31 

 

(a)  the unpaid amount; 

32 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

33 

Note 1: 

For interest charge rate see section 177. 

34 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

12 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

section 176. 

175  Interest charge--failure to comply with or termination of debt 

payment arrangement 

 

(1)  If: 

 

(a)  a debt payment arrangement is in effect in relation to a 

person and a debt; and 

 

(b)  the person fails to make a payment under the arrangement; 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

10 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

11 

described in subsection (2). 

12 

Note: 

For exemptions, see sections 178 and 179. 

13 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the day (the due 

14 

day) on which the payment was required to be made under the 

15 

arrangement and ends at the end of the earliest of the following 

16 

days: 

17 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

18 

unpaid: 

19 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

20 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

21 

debt; 

22 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

23 

person has paid all the payments that have so far become due 

24 

and payable under the arrangement; 

25 

 

(c)  the day before the day the arrangement is terminated under 

26 

section 190. 

27 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

28 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

29 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

30 

remains unpaid: 

31 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

32 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

33 

Note 1: 

For interest charge rate see section 177. 

34 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

35 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

36 

section 176. 

37 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

13 

 

Debt payment arrangement is terminated 

 

(4)  If: 

 

(a)  a debt payment arrangement is in effect in relation to a 

person and a debt; and 

 

(b)  the arrangement is then terminated under section 190 on a 

day (the termination day); 

then: 

 

(c)  the following amounts (if any) are due and payable on the 

14th day after the termination day: 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

10 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

11 

debt; and 

12 

 

(d)  if, at the end of that 14th day, any of those amounts remains 

13 

unpaid, the person is liable to pay, by way of penalty, interest 

14 

charge, worked out under subsection (6), for each day in the 

15 

period described in subsection (5). 

16 

Note: 

For exemptions, see sections 178 and 179. 

17 

 

(5)  The period starts at the beginning of the day after that 14th day and 

18 

ends at the end of the earlier of the following days: 

19 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

20 

unpaid: 

21 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

22 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

23 

debt; 

24 

 

(b)  the day before the first day, after that 14th day, on which the 

25 

person makes a payment under another debt payment 

26 

arrangement in relation to the debt. 

27 

 

(6)  The interest charge for a day in the period described in 

28 

subsection (5) is worked out by multiplying the interest charge rate 

29 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

30 

remains unpaid: 

31 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

32 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

33 

Note 1: 

For interest charge rate see section 177. 

34 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

35 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

36 

section 176. 

37 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

14 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

176  Other rules for interest charge 

When interest charge is due and payable 

 

(1)  The interest charge under section 174 or 175 for a day is due and 

payable to the Commonwealth at the end of that day. 

Interest charge is a debt 

 

(2)  The interest charge under section 174 or 175 for a day is a debt due 

to the Commonwealth by the person. 

Provisions that do not apply to interest charge debt 

 

(3)  Subsection 173(1) does not apply in relation to the debt referred to 

in subsection (2) of this section. 

10 

177  What is the interest charge rate

11 

 

(1)  The interest charge rate for a day is the rate worked out by adding 

12 

7 percentage points to the base interest rate for that day, and 

13 

dividing that total by the number of days in the calendar year. 

14 

 

(2)  The base interest rate for a day depends on which quarter of the 

15 

year the day is in. For each day in a quarter in column 1 of the 

16 

table, it is the monthly average yield of 90-day Bank Accepted 

17 

Bills published by the Reserve Bank of Australia for the month in 

18 

column 2 of the table. 

19 

 

20 

Base interest rate 

Item 

Column 1 

For days in this quarter: 

Column 2 

the monthly average yield of 90-day Bank 

Accepted Bills for this month applies: 

1 January to 31 March 

the preceding November 

1 April to 30 June 

the preceding February 

1 July to 30 September 

the preceding May 

1 October to 31 December 

the preceding August 

 

(3)  If the monthly average yield of 90-day Bank Accepted Bills for a 

21 

particular month in column 2 of the table in subsection (2) is not 

22 

published by the Reserve Bank of Australia before the beginning of 

23 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

15 

 

the relevant quarter, assume that it is the same as the last monthly 

average yield of 90-day Bank Accepted Bills published by the 

Reserve Bank of Australia before that month. 

 

(4)  The base interest rate must be rounded to the second decimal place 

(rounding .005 upwards). 

178  Exemption from interest charge--general 

 

  A person is not liable to pay interest charge under section 174 or 

175 if on the day before the start of the period in respect of which 

the person would otherwise have been liable to pay that charge: 

 

(a)  the person is receiving instalments of family tax benefit 

10 

(within the meaning of the A New Tax System (Family 

11 

Assistance) Act 1999); or 

12 

 

(b)  the person is receiving a social security payment (within the 

13 

meaning of the Social Security Act 1991); or 

14 

 

(c)  the person is receiving a payment of pension or allowance 

15 

under the Veterans' Entitlements Act 1986; or 

16 

 

(d)  the person is receiving a payment of compensation (within 

17 

the meaning of the Military Rehabilitation and Compensation 

18 

Act 2004) under that Act; or 

19 

 

(e)  the person is receiving instalments under the ABSTUDY 

20 

scheme (also known as the Aboriginal Study Assistance 

21 

Scheme) that includes an amount identified as living 

22 

allowance; or 

23 

 

(f)  the person is receiving instalments under the Assistance for 

24 

Isolated Children Scheme; or 

25 

 

(g)  the circumstances prescribed by the PPL rules apply in 

26 

relation to the person. 

27 

179  Exemption from interest charge--Secretary's determination 

28 

 

(1)  The Secretary may determine that interest charge is not payable, or 

29 

is not payable in respect of a particular period, by a person on the 

30 

outstanding amount of a debt. 

31 

 

(2)  The Secretary may make a determination under this section in 

32 

circumstances that include (but are not limited to) the Secretary 

33 

being satisfied that the person has a reasonable excuse for: 

34 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

16 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

 

(a)  failing to enter into a debt payment arrangement to pay the 

outstanding amount of the debt; or 

 

(b)  having entered an arrangement, failing to make a payment in 

accordance with that arrangement. 

 

(3)  The determination may relate to a period before, or to a period that 

includes a period before, the making of the determination. 

 

(4)  The determination may be expressed to be subject to the person 

complying with one or more specified conditions. 

 

(5)  If the determination is expressed to be subject to the person 

complying with one or more specified conditions, the Secretary 

10 

must give written notice of the determination to the person as soon 

11 

as practicable after the determination is made. 

12 

 

(6)  If: 

13 

 

(a)  the determination is expressed to be subject to the person 

14 

complying with one or more specified conditions; and 

15 

 

(b)  the person contravenes a condition or conditions without 

16 

reasonable excuse; 

17 

the determination ceases to have effect from and including the day 

18 

on which the contravention or the earliest of the contraventions 

19 

occurred. 

20 

 

(7)  The Secretary may cancel or vary the determination by written 

21 

notice given to the person. 

22 

180  Guidelines on interest charge provisions 

23 

 

  The PPL rules may prescribe guidelines for the operation of the 

24 

provisions of this Division dealing with interest charge. 

25 

21  Section 181 (paragraph (b) of the note) 

26 

Omit "sections 177, 179", substitute "sections 176". 

27 

22  After subsection 190(1) 

28 

Insert: 

29 

 

(1A)  If a person is required to make a payment under a debt payment 

30 

arrangement before the end of a particular day, the person must 

31 

make that payment before the end of that day. 

32 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

17 

 

23  Subsection 193(1) (paragraph (b) of the note) 

Omit "sections 177, 179", substitute "sections 176". 

24  Subsection 194(1) (paragraph (b) of the note) 

Omit "sections 177, 179", substitute "sections 176". 

Social Security Act 1991 

25  Subsection 1222(2) (table item 16) 

Omit "1229A", substitute "1229C". 

26  Subsection 1222(2) (table item 17) 

Repeal the item. 

27  Subsection 1223AA(1) (note) 

10 

Repeal the note. 

11 

28  Subsection 1224B(1) (note) 

12 

Repeal the note. 

13 

29  Section 1224C (note) 

14 

Repeal the note. 

15 

30  Subsection 1224D(1) (note) 

16 

Repeal the note. 

17 

31  After subsection 1228B(2) 

18 

Insert: 

19 

 

(2A)  To avoid doubt, the amount added by way of penalty is part of the 

20 

debt. 

21 

32  Subsection 1228B(5) 

22 

Omit "section 1229A or 1229AB", substitute "section 1229C". 

23 

33  After paragraph 1229(1)(e) 

24 

Insert: 

25 

 

(ea)  the effect of sections 1229A and 1229B; and 

26 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

18 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

34  Subsections 1229(3) and (4) 

Repeal the subsections, substitute: 

 

(3)  The Secretary may give more than one notice under subsection (1) 

in relation to a person and a debt of the person. 

35  Sections 1229A to 1229C 

Repeal the sections, substitute: 

1229A  Interest charge--no repayment arrangement in effect 

 

(1)  If: 

 

(a)  a notice is given to a person under subsection 1229(1) in 

relation to a debt; and 

10 

 

(b)  an amount (the unpaid amount) of the debt remains unpaid 

11 

at the end of the day (the due day) on which the debt is due to 

12 

be paid; and 

13 

 

(c)  at the end of the due day, there is no arrangement in effect 

14 

under section 1234 in relation to the debt; 

15 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

16 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

17 

described in subsection (2). 

18 

Note: 

For exemptions, see sections 1229E and 1229F. 

19 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the due day and 

20 

ends at the end of the earlier of the following days: 

21 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

22 

unpaid: 

23 

 

(i)  the unpaid amount; 

24 

 

(ii)  interest charge on any of the unpaid amount; 

25 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

26 

person makes a payment under an arrangement under 

27 

section 1234 in relation to the debt. 

28 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

29 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

30 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

31 

remains unpaid: 

32 

 

(a)  the unpaid amount; 

33 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

34 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

19 

 

Note 1: 

For interest charge rate see section 1229D. 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

section 1229C. 

1229B  Interest charge--failure to comply with or termination of 

repayment arrangement 

 

(1)  If: 

 

(a)  an arrangement is in effect under section 1234 in relation to a 

person and a debt; and 

 

(b)  the person fails to make a payment under the arrangement; 

10 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

11 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

12 

described in subsection (2). 

13 

Note: 

For exemptions, see sections 1229E and 1229F. 

14 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the day (the due 

15 

day) on which the payment was required to be made under the 

16 

arrangement and ends at the end of the earliest of the following 

17 

days: 

18 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

19 

unpaid: 

20 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

21 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

22 

debt; 

23 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

24 

person has paid all the payments that have so far become due 

25 

and payable under the arrangement; 

26 

 

(c)  the day before the day the arrangement is terminated under 

27 

section 1234. 

28 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

29 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

30 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

31 

remains unpaid: 

32 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

33 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

34 

Note 1: 

For interest charge rate see section 1229D. 

35 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

20 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

section 1229C. 

Repayment arrangement is terminated 

 

(4)  If: 

 

(a)  an arrangement is in effect under section 1234 in relation to a 

person and a debt; and 

 

(b)  the arrangement is then terminated under section 1234 on a 

day (the termination day); 

then: 

10 

 

(c)  the following amounts (if any) are due and payable on the 

11 

14th day after the termination day: 

12 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

13 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

14 

debt; and 

15 

 

(d)  if, at the end of that 14th day, any of those amounts remains 

16 

unpaid, the person is liable to pay, by way of penalty, interest 

17 

charge, worked out under subsection (6), for each day in the 

18 

period described in subsection (5). 

19 

Note: 

For exemptions, see sections 1229E and 1229F. 

20 

 

(5)  The period starts at the beginning of the day after that 14th day and 

21 

ends at the end of the earlier of the following days: 

22 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

23 

unpaid: 

24 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

25 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

26 

debt; 

27 

 

(b)  the day before the first day, after that 14th day, on which the 

28 

person makes a payment under another arrangement under 

29 

section 1234 in relation to the debt. 

30 

 

(6)  The interest charge for a day in the period described in 

31 

subsection (5) is worked out by multiplying the interest charge rate 

32 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

33 

remains unpaid: 

34 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

35 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

36 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

21 

 

Note 1: 

For interest charge rate see section 1229D. 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

at the end of that day and is a debt due to the Commonwealth: see 

section 1229C. 

1229C  Other rules for interest charge 

When interest charge is due and payable 

 

(1)  The interest charge under section 1229A or 1229B for a day is due 

and payable to the Commonwealth at the end of that day. 

Interest charge is a debt 

 

(2)  The interest charge under section 1229A or 1229B for a day is a 

10 

debt due to the Commonwealth by the person. 

11 

Provisions that do not apply to interest charge debt 

12 

 

(3)  Subsection 1229(1) does not apply in relation to the debt referred 

13 

to in subsection (2) of this section. 

14 

1229D  What is the interest charge rate

15 

 

(1)  For the purposes of sections 1229A and 1229B, the interest charge 

16 

rate for a day is the rate worked out by adding 7 percentage points 

17 

to the base interest rate for that day, and dividing that total by the 

18 

number of days in the calendar year. 

19 

 

(2)  The base interest rate for a day depends on which quarter of the 

20 

year the day is in. For each day in a quarter in column 1 of the 

21 

table, it is the monthly average yield of 90-day Bank Accepted 

22 

Bills published by the Reserve Bank of Australia for the month in 

23 

column 2 of the table. 

24 

 

25 

Base interest rate 

Item 

Column 1 

For days in this quarter: 

Column 2 

the monthly average yield of 90-day Bank 

Accepted Bills for this month applies: 

1 January to 31 March 

the preceding November 

1 April to 30 June 

the preceding February 

1 July to 30 September 

the preceding May 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

22 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

Base interest rate 

Item 

Column 1 

For days in this quarter: 

Column 2 

the monthly average yield of 90-day Bank 

Accepted Bills for this month applies: 

1 October to 31 December 

the preceding August 

 

(3)  If the monthly average yield of 90-day Bank Accepted Bills for a 

particular month in column 2 of the table in subsection (2) is not 

published by the Reserve Bank of Australia before the beginning of 

the relevant quarter, assume that it is the same as the last monthly 

average yield of 90-day Bank Accepted Bills published by the 

Reserve Bank of Australia before that month. 

 

(4)  The base interest rate must be rounded to the second decimal place 

(rounding .005 upwards). 

1229E  Exemption from interest charge--general 

 

(1)  A person is not liable to pay interest charge under section 1229A or 

10 

1229B if on the day before the start of the period in respect of 

11 

which the person would otherwise have been liable to pay that 

12 

charge: 

13 

 

(a)  the person is receiving a social security payment; or 

14 

 

(b)  the person is receiving a payment of pension or allowance 

15 

under the Veterans' Entitlements Act; or 

16 

 

(c)  the person is receiving a payment of compensation (within 

17 

the meaning of the Military Rehabilitation and Compensation 

18 

Act) under that Act; or 

19 

 

(d)  the person is receiving instalments of family tax benefit; or 

20 

 

(e)  the person is receiving instalments under the ABSTUDY 

21 

scheme (also known as the Aboriginal Study Assistance 

22 

Scheme) that includes an amount identified as living 

23 

allowance; or 

24 

 

(f)  the person is receiving instalments under the Assistance for 

25 

Isolated Children Scheme; or 

26 

 

(g)  the circumstances determined in an instrument under 

27 

subsection (2) apply in relation to the person. 

28 

 

(2)  The Minister may, by legislative instrument, determine 

29 

circumstances for the purposes of paragraph (1)(g). 

30 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

23 

 

1229F  Exemption from interest charge--Secretary's determination 

 

(1)  The Secretary may determine that interest charge is not payable, or 

is not payable in respect of a particular period, by a person on the 

outstanding amount of a debt. 

 

(2)  The Secretary may make a determination under this section in 

circumstances that include (but are not limited to) the Secretary 

being satisfied that the person has a reasonable excuse for: 

 

(a)  failing to enter into an arrangement under section 1234 to pay 

the outstanding amount of the debt; or 

 

(b)  having entered an arrangement, failing to make a payment in 

10 

accordance with that arrangement. 

11 

 

(3)  The determination may relate to a period before, or to a period that 

12 

includes a period before, the making of the determination. 

13 

 

(4)  The determination may be expressed to be subject to the person 

14 

complying with one or more specified conditions. 

15 

 

(5)  If the determination is expressed to be subject to the person 

16 

complying with one or more specified conditions, the Secretary 

17 

must give written notice of the determination to the person as soon 

18 

as practicable after the determination is made. 

19 

 

(6)  If: 

20 

 

(a)  the determination is expressed to be subject to the person 

21 

complying with one or more specified conditions; and 

22 

 

(b)  the person contravenes a condition or conditions without 

23 

reasonable excuse; 

24 

the determination ceases to have effect from and including the day 

25 

on which the contravention or the earliest of the contraventions 

26 

occurred. 

27 

 

(7)  The Secretary may cancel or vary the determination by written 

28 

notice given to the person. 

29 

1229G  Guidelines on interest charge provisions 

30 

 

  The Minister may, by legislative instrument, determine guidelines 

31 

relating to the operation of the provisions of this Part dealing with 

32 

interest charge. 

33 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

24 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

36  Subsection 1230(1) (note 3) 

Repeal the note. 

37  Subsection 1230A(1) (note 3) 

Repeal the note. 

38  After subsection 1234(1) 

Insert: 

 

(1A)  If a person is required to make a payment under an arrangement 

entered into under subsection (1) before the end of a particular day, 

the person must make that payment before the end of that day. 

Student Assistance Act 1973 

10 

39  Subsection 3(1) (definition of late payment charge

11 

Repeal the definition. 

12 

40  Section 38 (heading) 

13 

Repeal the heading, substitute: 

14 

38  Definitions 

15 

41  Section 38 (paragraph (c) of the definition of debt

16 

Omit "section 40", substitute "section 41B". 

17 

42  Section 38 

18 

Insert: 

19 

relevant debt means: 

20 

 

(a)  an amount paid under the ABSTUDY Scheme (also known 

21 

as the Aboriginal Study Assistance Scheme) that should not 

22 

have been paid; or 

23 

 

(b)  an amount paid under the Assistance for Isolated Children 

24 

Scheme that should not have been paid; or 

25 

 

(c)  an ABSTUDY student start-up loan overpayment. 

26 

Note: 

The amount in paragraph (a) or (b) is a debt under paragraph (a) of the 

27 

definition of debt in this section. The amount in paragraph (c) is a debt 

28 

under paragraph (aa) of the definition of debt in this section. 

29 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

25 

 

43  Sections 39A, 40 and 41 

Repeal the sections, substitute: 

40  Notice in respect of relevant debt 

 

(1)  If a relevant debt owed by a person to the Commonwealth has not 

been wholly paid, the Secretary must give the person a notice 

specifying: 

 

(a)  the date on which it was issued (the date of the notice); and 

 

(b)  the reason the debt was incurred, including a brief 

explanation of the circumstances that led to the debt being 

incurred; and 

10 

 

(c)  the period to which the debt relates; and 

11 

 

(d)  the outstanding amount of the debt at the date of the notice; 

12 

and 

13 

 

(e)  the day on which the outstanding amount is due and payable; 

14 

and 

15 

 

(f)  the effect of sections 41 and 41A; and 

16 

 

(g)  that a range of options is available for repayment of the debt; 

17 

and 

18 

 

(h)  the contact details for inquiries concerning the debt. 

19 

 

(2)  The outstanding amount of the debt is due and payable on the 28th 

20 

day after the date of the notice. 

21 

 

(3)  The Secretary may give more than one notice under subsection (1) 

22 

in relation to a person and a relevant debt of the person. 

23 

41  Interest charge--no repayment arrangement in effect 

24 

 

(1)  If: 

25 

 

(a)  a notice is given to a person under subsection 40(1) in 

26 

relation to a relevant debt; and 

27 

 

(b)  an amount (the unpaid amount) of the debt remains unpaid 

28 

at the end of the day (the due day) on which the debt is due to 

29 

be paid; and 

30 

 

(c)  at the end of the due day, there is no arrangement in effect 

31 

under section 41F in relation to the debt; 

32 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

26 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

described in subsection (2). 

Note: 

For exemptions, see sections 41D and 41E. 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the due day and 

ends at the end of the earlier of the following days: 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

unpaid: 

 

(i)  the unpaid amount; 

 

(ii)  interest charge on any of the unpaid amount; 

10 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

11 

person makes a payment under an arrangement under 

12 

section 41F in relation to the debt. 

13 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

14 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

15 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

16 

remains unpaid: 

17 

 

(a)  the unpaid amount; 

18 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

19 

Note 1: 

For interest charge rate see section 41C. 

20 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

21 

at the end of that day: see section 41B. 

22 

41A  Interest charge--failure to comply with or termination of 

23 

repayment arrangement 

24 

 

(1)  If: 

25 

 

(a)  an arrangement is in effect under section 41F in relation to a 

26 

person and a relevant debt; and 

27 

 

(b)  the person fails to make a payment under the arrangement; 

28 

then the person is liable to pay, by way of penalty, interest charge, 

29 

worked out under subsection (3), for each day in the period 

30 

described in subsection (2). 

31 

Note: 

For exemptions, see sections 41D and 41E. 

32 

 

(2)  The period starts at the beginning of the day after the day (the due 

33 

day) on which the payment was required to be made under the 

34 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

27 

 

arrangement and ends at the end of the earliest of the following 

days: 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

unpaid: 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

debt; 

 

(b)  the day before the first day, after the due day, on which the 

person has paid all the payments that have so far become due 

and payable under the arrangement; 

10 

 

(c)  the day before the day the arrangement is terminated under 

11 

section 41F. 

12 

 

(3)  The interest charge for a day in the period described in 

13 

subsection (2) is worked out by multiplying the interest charge rate 

14 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

15 

remains unpaid: 

16 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

17 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

18 

Note 1: 

For interest charge rate see section 41C. 

19 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

20 

at the end of that day: see section 41B. 

21 

Repayment arrangement is terminated 

22 

 

(4)  If: 

23 

 

(a)  an arrangement is in effect under section 41F in relation to a 

24 

person and a relevant debt; and 

25 

 

(b)  the arrangement is then terminated under section 41F on a 

26 

day (the termination day); 

27 

then: 

28 

 

(c)  the following amounts (if any) are due and payable on the 

29 

14th day after the termination day: 

30 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

31 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

32 

debt; and 

33 

 

(d)  if, at the end of that 14th day, any of those amounts remains 

34 

unpaid, the person is liable to pay, by way of penalty, interest 

35 

charge, worked out under subsection (6), for each day in the 

36 

period described in subsection (5). 

37 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

28 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

Note: 

For exemptions, see sections 41D and 41E. 

 

(5)  The period starts at the beginning of the day after that 14th day and 

ends at the end of the earlier of the following days: 

 

(a)  the last day at the end of which any of the following remains 

unpaid: 

 

(i)  the outstanding amount of the debt; 

 

(ii)  interest charge on any of the outstanding amount of the 

debt; 

 

(b)  the day before the first day, after that 14th day, on which the 

person makes a payment under another arrangement under 

10 

section 41F in relation to the debt. 

11 

 

(6)  The interest charge for a day in the period described in 

12 

subsection (5) is worked out by multiplying the interest charge rate 

13 

for that day by the sum of so much of the following amounts as 

14 

remains unpaid: 

15 

 

(a)  the outstanding amount of the debt; 

16 

 

(b)  the interest charge from previous days. 

17 

Note 1: 

For interest charge rate see section 41C. 

18 

Note 2: 

The interest charge for a day is due and payable to the Commonwealth 

19 

at the end of that day: see section 41B. 

20 

41B  When interest charge becomes due and payable 

21 

 

  The interest charge under section 41 or 41A for a day is due and 

22 

payable to the Commonwealth at the end of that day. 

23 

Note: 

The interest charge for a day is a debt owed to the Commonwealth: 

24 

see section 39. 

25 

41C  What is the interest charge rate

26 

 

(1)  For the purposes of sections 41 and 41A, the interest charge rate 

27 

for a day is the rate worked out by adding 7 percentage points to 

28 

the base interest rate for that day, and dividing that total by the 

29 

number of days in the calendar year. 

30 

 

(2)  The base interest rate for a day depends on which quarter of the 

31 

year the day is in. For each day in a quarter in column 1 of the 

32 

table, it is the monthly average yield of 90-day Bank Accepted 

33 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

29 

 

Bills published by the Reserve Bank of Australia for the month in 

column 2 of the table. 

 

Base interest rate 

Item 

Column 1 

For days in this quarter: 

Column 2 

the monthly average yield of 90-day Bank 

Accepted Bills for this month applies: 

1 January to 31 March 

the preceding November 

1 April to 30 June 

the preceding February 

1 July to 30 September 

the preceding May 

1 October to 31 December 

the preceding August 

 

(3)  If the monthly average yield of 90-day Bank Accepted Bills for a 

particular month in column 2 of the table in subsection (2) is not 

published by the Reserve Bank of Australia before the beginning of 

the relevant quarter, assume that it is the same as the last monthly 

average yield of 90-day Bank Accepted Bills published by the 

Reserve Bank of Australia before that month. 

 

(4)  The base interest rate must be rounded to the second decimal place 

10 

(rounding .005 upwards). 

11 

41D  Exemption from interest charge--general 

12 

 

(1)  A person is not liable to pay interest charge under section 41 or 

13 

41A if on the day before the start of the period in respect of which 

14 

the person would otherwise have been liable to pay that charge: 

15 

 

(a)  the person is receiving instalments under the ABSTUDY 

16 

scheme (also known as the Aboriginal Study Assistance 

17 

Scheme) that includes an amount identified as living 

18 

allowance; or 

19 

 

(b)  the person is receiving instalments under the Assistance for 

20 

Isolated Children Scheme; or 

21 

 

(c)  the person is receiving instalments of family tax benefit 

22 

(within the meaning of the A New Tax System (Family 

23 

Assistance) Act 1999); or 

24 

 

(d)  the person is receiving a social security payment (within the 

25 

meaning of the Social Security Act 1991); or 

26 

 

(e)  the person is receiving a payment of pension or allowance 

27 

under the Veterans' Entitlements Act 1986; or 

28 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

30 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

 

(f)  the person is receiving a payment of compensation (within 

the meaning of the Military Rehabilitation and Compensation 

Act 2004) under that Act; or 

 

(g)  the circumstances determined in an instrument under 

subsection (2) apply in relation to the person. 

 

(2)  The Minister may, by legislative instrument, determine 

circumstances for the purposes of paragraph (1)(g). 

41E  Exemption from interest charge--Secretary's determination 

 

(1)  The Secretary may determine that interest charge is not payable, or 

is not payable in respect of a particular period, by a person on the 

10 

outstanding amount of a relevant debt. 

11 

 

(2)  The Secretary may make a determination under this section in 

12 

circumstances that include (but are not limited to) the Secretary 

13 

being satisfied that the person has a reasonable excuse for: 

14 

 

(a)  failing to enter into an arrangement under section 41F to pay 

15 

the outstanding amount of the debt; or 

16 

 

(b)  having entered an arrangement, failing to make a payment in 

17 

accordance with that arrangement. 

18 

 

(3)  The determination may relate to a period before, or to a period that 

19 

includes a period before, the making of the determination. 

20 

 

(4)  The determination may be expressed to be subject to the person 

21 

complying with one or more specified conditions. 

22 

 

(5)  If the determination is expressed to be subject to the person 

23 

complying with one or more specified conditions, the Secretary 

24 

must give written notice of the determination to the person as soon 

25 

as practicable after the determination is made. 

26 

 

(6)  If: 

27 

 

(a)  the determination is expressed to be subject to the person 

28 

complying with one or more specified conditions; and 

29 

 

(b)  the person contravenes a condition or conditions without 

30 

reasonable excuse; 

31 

the determination ceases to have effect from and including the day 

32 

on which the contravention or the earliest of the contraventions 

33 

occurred. 

34 

Amendments  Schedule 1 

Amendments  Part 1 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

31 

 

 

(7)  The Secretary may cancel or vary the determination by written 

notice given to the person. 

41F  Arrangement for payment of relevant debt 

 

(1)  The Secretary may, on behalf of the Commonwealth, enter into an 

arrangement with a person under which the person is to pay a 

relevant debt, owed by the person to the Commonwealth, or the 

outstanding amount of such a debt, in a way set out in the 

arrangement. 

 

(2)  If a person is required to make a payment under an arrangement 

entered into under subsection (1) before the end of a particular day, 

10 

the person must make that payment before the end of that day. 

11 

 

(3)  An arrangement entered into under subsection (1) has effect, or is 

12 

taken to have had effect, on and after the day specified in the 

13 

arrangement as the day on which the arrangement commences 

14 

(whether that day is the day on which the arrangement is entered 

15 

into or an earlier or later day). 

16 

 

(4)  If an arrangement entered into under subsection (1) does not 

17 

specify a day as mentioned in subsection (3), it has effect on and 

18 

after the day on which it is entered into. 

19 

 

(5)  The Secretary may terminate or alter an arrangement entered into 

20 

under subsection (1): 

21 

 

(a)  at the debtor's request; or 

22 

 

(b)  after giving 28 days' notice to the debtor of the proposed 

23 

termination or alteration; or 

24 

 

(c)  without notice, if the Secretary is satisfied that the person has 

25 

failed to disclose material information about his or her true 

26 

capacity to repay the debt. 

27 

41G  Guidelines on interest charge provisions 

28 

 

  The Minister may, by legislative instrument, determine guidelines 

29 

relating to the operation of the provisions of this Division dealing 

30 

with interest charge. 

31 

44  Paragraph 51(1)(b) 

32 

Omit "subsection 40(1A)", substitute "subsection 40(1)". 

33 

Schedule 1  Amendments 

Part 1  Amendments 

 

 

32 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

Veterans' Entitlements Act 1986 

45  Section 205AAE 

Repeal the section, substitute: 

205AAE  Penalty interest rate 

 

(1)  The penalty interest rate is: 

 

(a)  3% per year; or 

 

(b)  if another percentage is determined in an instrument under 

subsection (2)--that percentage per year. 

 

(2)  The Minister may, by legislative instrument, determine a 

percentage for the purposes of paragraph (1)(b). 

10 

Amendments  Schedule 1 

Application, saving and transitional provisions  Part 2 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

33 

 

Part 2--Application, saving and transitional 

provisions 

46  Application and transitional provisions

--family assistance 

amendments 

(1) 

Paragraph 78(1)(a) of the A New Tax System (Family Assistance) 

(Administration) Act 1999, as amended by this Act, applies in relation 

to a notice given on or after the commencement of this item (whether 

the debt arose before, on or after that commencement). 

(2) 

If: 

 

(a)  before the commencement of this item, the Secretary gave a 

10 

person a notice under subsection 77(1) of the A New Tax 

11 

System (Family Assistance) (Administration) Act 1999 in 

12 

relation to a debt; and 

13 

 

(b)  the whole or a part of that debt is outstanding immediately 

14 

before that commencement; 

15 

then, on or after the commencement of this item, the Secretary must 

16 

give the person another notice under subsection 77(1) of that Act, as 

17 

amended by this Act, in relation to the debt. 

18 

(3) 

Paragraph 78A(1)(b) of the A New Tax System (Family Assistance) 

19 

(Administration) Act 1999, as amended by this Act, applies in relation 

20 

to a failure that occurs on or after the commencement of this item 

21 

(whether the arrangement was entered into before, on or after that 

22 

commencement). 

23 

(4) 

Paragraph 78A(4)(b) of the A New Tax System (Family Assistance) 

24 

(Administration) Act 1999, as amended by this Act, applies in relation 

25 

to a termination that occurs on or after the commencement of this item 

26 

(whether the arrangement was entered into before, on or after that 

27 

commencement). 

28 

(5) 

Subsection 91(1B) of the A New Tax System (Family Assistance) 

29 

(Administration) Act 1999, as amended by this Act, applies in relation 

30 

to a requirement to make a payment on or after the commencement of 

31 

this item (whether the arrangement was entered into before, on or after 

32 

that commencement). 

33 

Schedule 1  Amendments 

Part 2  Application, saving and transitional provisions 

 

 

34 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

47  Application and transitional provisions

--paid parental 

leave amendments 

(1) 

Paragraph 174(1)(a) of the Paid Parental Leave Act 2010, as amended 

by this Act, applies in relation to a notice given on or after the 

commencement of this item (whether the debt arose before, on or after 

that commencement). 

(2) 

If: 

 

(a)  before the commencement of this item, the Secretary gave a 

person a notice under subsection 173(1) of the Paid Parental 

Leave Act 2010 in relation to a debt; and 

10 

 

(b)  the whole or a part of that debt is outstanding immediately 

11 

before that commencement; 

12 

then, on or after the commencement of this item, the Secretary must 

13 

give the person another notice under subsection 173(1) of that Act, as 

14 

amended by this Act, in relation to the debt. 

15 

(3) 

Paragraph 175(1)(b) of the Paid Parental Leave Act 2010, as amended 

16 

by this Act, applies in relation to a failure that occurs on or after the 

17 

commencement of this item (whether the arrangement was entered into 

18 

before, on or after that commencement). 

19 

(4) 

Paragraph 175(4)(b) of the Paid Parental Leave Act 2010, as amended 

20 

by this Act, applies in relation to a termination that occurs on or after 

21 

the commencement of this item (whether the arrangement was entered 

22 

into before, on or after that commencement). 

23 

(5) 

Subsection 190(1A) of the Paid Parental Leave Act 2010, as amended 

24 

by this Act, applies in relation to a requirement to make a payment on 

25 

or after the commencement of this item (whether the arrangement was 

26 

entered into before, on or after that commencement). 

27 

48  Application and transitional provisions

--social security 

28 

amendments 

29 

(1) 

Paragraph 1229A(1)(a) of the Social Security Act 1991, as amended by 

30 

this Act, applies in relation to a notice given on or after the 

31 

commencement of this item (whether the debt arose before, on or after 

32 

that commencement). 

33 

(2) 

If: 

34 

Amendments  Schedule 1 

Application, saving and transitional provisions  Part 2 

 

 

No.      , 2016 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

35 

 

 

(a)  before the commencement of this item, the Secretary gave a 

person a notice under subsection 1229(1) of the Social 

Security Act 1991 in relation to a debt; and 

 

(b)  the whole or a part of that debt is outstanding immediately 

before that commencement; 

then, on or after the commencement of this item, the Secretary must 

give the person another notice under subsection 1229(1) of that Act, as 

amended by this Act, in relation to the debt. 

(3) 

Paragraph 1229B(1)(b) of the Social Security Act 1991, as amended by 

this Act, applies in relation to a failure that occurs on or after the 

10 

commencement of this item (whether the arrangement was entered into 

11 

before, on or after that commencement). 

12 

(4) 

Paragraph 1229B(4)(b) of the Social Security Act 1991, as amended by 

13 

this Act, applies in relation to a termination that occurs on or after the 

14 

commencement of this item (whether the arrangement was entered into 

15 

before, on or after that commencement). 

16 

(5) 

Subsection 1234(1A) of the Social Security Act 1991, as amended by 

17 

this Act, applies in relation to a requirement to make a payment on or 

18 

after the commencement of this item (whether the arrangement was 

19 

entered into before, on or after that commencement). 

20 

49  Application, saving and transitional provisions

--student 

21 

assistance amendments 

22 

(1) 

Sections 40 to 41G of the Student Assistance Act 1973, as amended by 

23 

this Act, apply in relation to: 

24 

 

(a)  a relevant debt that arises on or after the commencement of 

25 

this item; and 

26 

 

(b)  a relevant debt that arose before the commencement of this 

27 

item, to the extent that the debt was outstanding immediately 

28 

before that commencement. 

29 

(2) 

The repeal of section 39A of the Student Assistance Act 1973 made by 

30 

this Schedule does not affect the validity of a decision under 

31 

subsection 39A(1) of that Act before the commencement of this item. 

32 

(3) 

A decision made under subsection 39A(1) of the Student Assistance Act 

33 

1973 before the commencement of this item in relation to a person and 

34 

a debt does not prevent the application of the provisions of Division 2 

35 

Schedule 1  Amendments 

Part 2  Application, saving and transitional provisions 

 

 

36 

Social Services Legislation Amendment (Interest Charge) Bill 2016 

No.      , 2016 

 

of Part 6 of that Act, as amended by this Act, on and after that 

commencement in relation to the person and the debt. 

 


[Index] [Search] [Download] [Related Items] [Help]