2019 

 

The Parliament of the 

Commonwealth of Australia 

 

HOUSE OF REPRESENTATIVES 

 

 

 

 

Presented and read a first time 

 

 

 

 

Treasury Laws Amendment 

(International Tax Agreements) Bill 2019 

 

No.      , 2019 

 

(Treasury) 

 

 

 

A Bill for an Act to amend the law relating to 

taxation, and for related purposes 

   

   

 

 

No.      , 2019 

Treasury Laws Amendment (International Tax Agreements) Bill 2019 

i 

 

Contents 

1 

Short title ........................................................................................... 1

 

2 

Commencement ................................................................................. 1

 

3 

Schedules ........................................................................................... 2

 

Schedule 1--Israeli convention

 

3

 

International Tax Agreements Act 1953

 

3

 

Schedule 2--Source rules

 

4

 

Income Tax Assessment Act 1997

 

4

 

International Tax Agreements Act 1953

 

5

 

 

 

 

 

No.      , 2019 

Treasury Laws Amendment (International Tax Agreements) Bill 2019 

1 

 

A Bill for an Act to amend the law relating to 

1 

taxation, and for related purposes 

2 

The Parliament of Australia enacts: 

3 

1  Short title 

4 

 

  This Act is the Treasury Laws Amendment (International Tax 

5 

Agreements) Act 2019. 

6 

2  Commencement 

7 

 

(1)  Each provision of this Act specified in column 1 of the table 

8 

commences, or is taken to have commenced, in accordance with 

9 

column 2 of the table. Any other statement in column 2 has effect 

10 

according to its terms. 

11 

 

12 

   

   

 

 

2 

Treasury Laws Amendment (International Tax Agreements) Bill 2019 

No.      , 2019 

 

Commencement information 

Column 1 

Column 2 

Column 3 

Provisions 

Commencement 

Date/Details 

1.  Sections 1 to 3 

and anything in 

this Act not 

elsewhere covered 

by this table 

The day after this Act receives the Royal 

Assent. 

 

2.  Schedule 1 

The day after this Act receives the Royal 

Assent. 

 

3.  Schedule 2 

The first 1 January, 1 April, 1 July or 

1 October to occur after the day this Act 

receives the Royal Assent. 

 

Note: 

This table relates only to the provisions of this Act as originally 

1 

enacted. It will not be amended to deal with any later amendments of 

2 

this Act. 

3 

 

(2)  Any information in column 3 of the table is not part of this Act. 

4 

Information may be inserted in this column, or information in it 

5 

may be edited, in any published version of this Act. 

6 

3  Schedules 

7 

 

  Legislation that is specified in a Schedule to this Act is amended or 

8 

repealed as set out in the applicable items in the Schedule 

9 

concerned, and any other item in a Schedule to this Act has effect 

10 

according to its terms. 

11 

Israeli convention  Schedule 1 

   

 

 

No.      , 2019 

Treasury Laws Amendment (International Tax Agreements) Bill 2019 

3 

 

Schedule 1--Israeli convention 

1 

   

2 

International Tax Agreements Act 1953 

3 

1  Subsection 3AAA(1) 

4 

Insert: 

5 

Israeli convention means: 

6 

 

(a)  the Convention between the Government of Australia and the 

7 

Government of the State of Israel for the elimination of 

8 

double taxation with respect to taxes on income and the 

9 

prevention of tax evasion and avoidance; and 

10 

 

(b)  the protocol to that convention; 

11 

each done at Canberra on 28 March 2019. 

12 

2  Subsection 5(1) (after table item relating to Isle of Man 

13 

agreement) 

14 

Insert: 

15 

Israeli convention 

nil 

Schedule 2  Source rules 

   

 

 

4 

Treasury Laws Amendment (International Tax Agreements) Bill 2019 

No.      , 2019 

 

Schedule 2--Source rules 

1 

   

2 

Income Tax Assessment Act 1997 

3 

1  Before Division 768 

4 

Insert: 

5 

Division 764--Source rules 

6 

Table of Subdivisions 

7 

Guide to Division 764 

8 

764-A  Source rules 

9 

Guide to Division 764 

10 

764-1  What this Division is about 

11 

This Division contains a source rule for certain international tax 

12 

agreements. 

13 

Subdivision 764-A--Source rules 

14 

Table of sections 

15 

764-5 

Source rule for international tax agreements 

16 

764-5  Source rule for international tax agreements 

17 

 

(1)  For the purposes of this Act, income, profits or gains have a source 

18 

in Australia if: 

19 

 

(a)  for the purposes of an 

*

international tax agreement, the 

20 

income, profits or gains are those of a person who is a 

21 

resident of a foreign country or foreign territory; and 

22 

 

(b)  the effect of the agreement is that the income, profits or gains 

23 

may be taxed in Australia. 

24 

 

(2)  Subsection (1) applies in relation to 

*

international tax agreements 

25 

made on or after 28 March 2019. 

26 

Source rules  Schedule 2 

   

 

 

No.      , 2019 

Treasury Laws Amendment (International Tax Agreements) Bill 2019 

5 

 

Note: 

An international tax agreement not covered by this section may be 

1 

subject to specific source rules contained in the International Tax 

2 

Agreements Act 1953 or in the international tax agreement itself. 

3 

 

(3)  This section has effect despite any other provision of this Act 

4 

(other than Part IVA of the Income Tax Assessment Act 1936). 

5 

2  Subsection 995-1(1) (definition of Australian source) 

6 

Omit "

*

ordinary income or 

*

statutory income has an Australian source 

7 

if, and only if,", substitute "without limiting when 

*

ordinary income or 

8 

*

statutory income has an Australian source, it has an Australian source 

9 

if". 

10 

International Tax Agreements Act 1953 

11 

3  Paragraph 3AA(2)(c) 

12 

Omit "11(3)", substitute "11(2)". 

13 

4  At the end of subsection 3AA(2) 

14 

Add: 

15 

 

; (d)  section 764-5 of the Income Tax Assessment Act 1997. 

16